How Will This Affect Me?

Emma pays Noah $1,500 of alimony per month based on their divorce decree signed in 2016. Emma will continue to take a deduction of the same amount in tax year 2018 and in future tax years.

Noah and Emma signed their divorce decree in 2018 and Noah was awarded alimony. Since they signed the divorce decree in 2018, Emma will get a deduction for the amount paid in 2018.

Note: If Noah and Emma had divorced after 2018, Emma wouldn’t get a deduction for the alimony she paid to Noah.

Emma pays Noah $1,500 of alimony per month based on their divorce decree signed in 2016. Noah will continue to include $18,000 in income and in future tax years.

Noah and Emma signed their divorce decree in 2018 and Noah was awarded alimony. Since they signed the divorce decree in 2018, the alimony that Emma pays Noah will be included in Noah’s 2018 income.

Note: If Noah and Emma had divorced after 2018, Noah wouldn’t include any alimony received in income.

Jackson is self-employed and sells woodwork on an online craft platform. He conducts his woodworking, including the packaging, shipping, and related books and records in his basement. The section of his basement used for his business is separate from the section used for personal use.

Jackson’s home office meets the exclusive use requirement and he must figure out the percentage of his home used for the business to allocate expenses. For his 2018 tax return, he can choose to calculate the home office deduction by using the regular method or the simplified option based on square footage. He chooses the simplified option because his home office deduction calculation and recordkeeping requirements are easier. Because the area Jackson uses for business is 150 square feet, he can deduct $750 ($5 times 150 square feet) for the deduction on Schedule C.

The same as above, except that the basement area Jackson uses to woodwork is also shared with his wife’s personal craft area. He can’t claim the home office deduction at all, because the home office area is not exclusively (only) used for his business.

Alabama sold a painting for $2,000 to an art dealer in 2018. She bought the painting from her friend in exchange for $1,500 cash in 2014.

Alabama’s capital gain is $500, because she received $2,000 for the painting and her basis in the painting is $1,500. The capital gain is long-term because she held the capital asset for more than one year.

Daniel owns a business. In 2018, he donated the $55,000 he inherited from his grandmother to his church. Daniel plans to file a file a tax return using single filing status and he expects his AGI in 2018 to be approximately $100,000. Daniel should be able to deduct the entire cash contribution as an itemized deduction because it is less than 60 percent of his expected AGI.

Same as above, but Daniel’s expected 2018 AGI is $80,000. Daniel will only be allowed to deduct as a charitable contribution $48,000 (60 percent of his AGI).

Joseph and Ann have three children, ages 12, 14, and 17, all of whom are claimed as dependents, have social security numbers valid for employment, and who lived with their parents all year. Joseph and Ann file a joint 2018 tax return and their MAGI is $44,000. They are eligible to take $4,000 of child tax credit. If this credit reduces their tax below zero, they can take up to $2,800 of refundable additional child tax credit.

The same as above, except their 2018 MAGI is above $400,000. The amount of child tax credit they may claim is subject to a phase out based on the Child Tax Credit Worksheet found in IRS Publication 972, Child Tax Credit.

En el 2018, William recibió $10,480 en compensación por desempleo del estado de Texas. Él informa la cantidad total como ingreso en su declaración de impuestos.

Matthew and Avery are married, file a joint tax return, and have a three-year old daughter. To enable Avery to begin a new job on July 1st, they enrolled their daughter in a nursery school that provides preschool childcare. They paid $300 per month for the childcare. Matthew and Avery can use the full $1,800 they paid ($300 × six months) as qualified expenses because it is less than the $3,000 yearly limit. They calculate the amount of the credit by applying the applicable percentage based on their AGI.

Matthew and Avery are married, file a joint tax return, and have a three-year old daughter. To enable Avery to begin a new job on July 1st, they enrolled their daughter in a nursery school that provides preschool childcare. They paid $300 per month for the childcare. Matthew and Avery can use the full $1,800 they paid ($300 × six months) as qualified expenses because it is less than the $3,000 yearly limit. They calculate the amount of the credit by applying the applicable percentage based on their AGI.

During 2018, Lisa lived with her mother, a U.S. citizen, for the entire year in Lisa’s home. Because her mother’s only source of income is Social Security benefits, Lisa provides well over 50 percent of her mother’s support. Lisa’s mother qualifies as her dependent, and Lisa can claim the full $500 nonrefundable credit for her mother if her income is no more than $200,000.

Same as above, but Lisa’s mother doesn’t qualify as her dependent, because Lisa provides less than half of her mother’s support. Lisa can’t claim the $500 credit for her mother.

Antonio y Alicia están casados y planifican presentar sus declaraciones de impuestos del 2018 por separado. Ambos viven en la misma residencia y contribuyen en la totalidad en la manutención de sus hijos, los cuales son niños calificados. Aunque sus ingresos ganados están dentro de los parámetros para el crédito, Antonio y Alicia no pueden reclamar el EITC en sus declaraciones de impuestos del 2018 porque ellos van a presentar sus impuestos casados, pero declarando por separados.

Siguiendo el ejemplo anterior, excepto que en esta ocasión, Antonio y Alicia estarán presentado una declaración de impuesto en conjunto. En adición, sus hijos son hijos de crianza y fueron colocados bajo su cuidado el 15 de marzo de 2018 y permanecieron allí durante todo el año. Los niños de crianza cumplen con el requisito de relación para un niño calificado. Asumiendo que los niños cumplan con todos los requisitos para ser niños calificados y sus ingresos estén dentro de los parámetros necesarios para el EITC, ellos serían elegibles para reclamar el EITC en sus declaraciones de impuestos en conjunto para el 2018.

Durante el 2018, David, quien tiene 29 años y es discapacitado, contribuye $2,000 a su cuenta ABLE. El estado civil para propósitos de impuesto de David es de soltero y su AGI es de $20,000. David puede reclamar un crédito de ahorro de $400 (20 porciento de su contribución de $2,000) en su declaración de impuesto del 2018.

Siguiendo el ejemplo anterior, en este caso, David está casado con Evelyn y presentan una declaración en conjunto y su AGI es de $64,000. David y Evelyn no pueden reclamar el crédito de ahorro en su declaración en conjunto del 2018, porque su AGI es muy alto.

Durante el 2018, Lisa vivía con su madre, una ciudadana de los Estados Unidos, durante todo el año en la casa de Lisa. Debido a que la única fuente de ingreso de su madre son los beneficios de Seguro Social, Lisa proporciona más del 50 por ciento para sostener a su madre. La madre de Lisa califica como dependiente y Lisa puede reclamar el crédito no reembolsable para su madre si su ingreso no es más de $200,000.

Same as above, but Lisa’s mother doesn’t qualify as her dependent, because Lisa provides less than half of her mother’s support. Lisa can’t claim the $500 credit for her mother.

Sergio y Natalia están casados y planifican presentar su declaración de impuestos para el año tributario del 2018 con un estado civil para efectos de contribución de Casados en Conjunto. Ambos estaban registrados en una cubierta a través del Mercado de Seguros de Salud para todo el año contributivo 2018 y los pagos adelantados del Crédito Tributario de Prima (APTC, por sus siglas en inglés) fueron hechos para esta cubierta. Ellos tienen que declarar sus impuestos del 2018 e incluir el Formulario 8962, (IRS Form 8962, Premium Tax Credit) en inglés, con el cual ellos van a repagar la cantidad de APTC recibida, con la cantidad de el PTC a la cual van a ser elegible. Si la cantidad de el PTC es menor que la cantidad del el APTC, ellos deben repagar la diferencia con su declaración de impuesto del 2018. Los contribuyentes con un ingreso de trabajo doméstico están sujetos a un límite de repago si su ingreso está 400 porciento por debajo del nivel de pobreza federal para su tamaño familiar. Si el PTC es mayor que el APTC pagado a su nombre, la diferencia reduce su impuesto sobre el ingreso o puede resultar en un reembolso si la extensión es más que su impuesto a pagar.

Siguiendo el ejemplo anterior, excepto que en esta ocasión los pagos de APTC no fueron hechos por Sergio o Natalia a través de la cubierta del Mercado de Seguros de Salud. Ellos deben hacer su declaración de impuesto del 2018 declarando en conjunto e incluir el Formulario 8962 (IRS Form 8962, Premium Tax Credit, en inglés), para calcular el PTC que serán elegibles para reclamar en su declaración de impuestos.

Jorge y Carmen están casados, presentan una declaración conjunta de impuestos y tienen una hija de tres años. Para permitir que Carmen comience un nuevo trabajo el 1 de julio, matricularon a su hija en una escuela que proporciona cuidado infantil preescolar. Pagaron $300 por mes por la guardería. Jorge y Carmen pueden usar los $1,800 que pagaron ($300 × 6 meses) como gastos calificados porque es menor que el límite anual de $3,000. Calculan la cantidad del crédito aplicando el porcentaje aplicable según su ingreso bruto ajustado (AGI).

Siguiendo el ejemplo de arriba, excepto que el empleador de Jorge proporciona un programa flexible de gastos para gastos de cuidado de dependientes y Jorge hizo aportaciones antes de impuestos de $1,500 durante el año. Jorge y Carmen solo pueden usar $300 ($1,800 menos el beneficio de cuidado de dependientes de $ 1,500) como gastos calificados.

José y Ana tienen tres hijos, entre las edades de 12,14 y 17, todos son reclamados como dependientes, tienen un número de seguro social válido para trabajar y vivieron con sus padres todo el año. José y Ana presentan una declaración de casados en conjunto y su MAGI es de $44,000. Ellos son elegibles para tomar $4,000 de crédito tributario por hijos. Este crédito reduce su impuesto a cero, ellos pueden tomar hasta $2,800 del crédito reembolsable adicional por hijos.

Siguiendo el ejemplo anterior, excepto que su MAGI para 2018 es sobre $400,000. La cantidad de crédito tributario por hijos está sujeto a una reducción gradual basado en la Hoja de Cálculo del Crédito Tributario por Hijos encontrado en la Publicación del IRS 972, Child Tax Credit (Crédito Tributario por hijos, en inglés).

Luis está matriculado en la escuela de leyes mientras trabaja a tiempo completo como asistente legal. La cantidad de matrícula y materiales académicos que pagó durante 2018 es de $10,500. Su ingreso bruto ajustado modificado (MAGI siglas en inglés) es de $60,000. Luis no puede tomar el Crédito de Oportunidad Americana, porque no está matriculado en los primeros cuatro años de la universidad. Puede reclamar un crédito Perpetuo (de por vida) por Aprendizaje de $2,000 (20 por ciento de los primeros $10,000 de gastos educativos).

Siguiendo el ejemplo de arriba, excepto que Luis está matriculado en un programa universitario de bachillerato (primeros cuatro años) que busca obtener un título en ciencias de computadoras. Él es elegible para tomar el Crédito de Oportunidad Americana y puede recibir el crédito completo de $2,500.

Antonio y Alicia son casados y presentan su declaración de impuestos juntos. En el 2018, ellos tuvieron cobertura de cuidado de salud hasta junio 30. Sin embargo, ellos no tuvieron cobertura de salud desde julio 1 hasta el final del año. A menos, que ellos califiquen para una exención de cobertura de salud por los meses sin cubierta, ellos tendrán que calcular en la hoja de trabajo localizada en las instrucciones del Formulario 8965 del IRS, (Exenciones de la Cobertura de Salud) en inglés, la cantidad de ISRP adeudada para esos meses.

Siguiendo el ejemplo anterior, excepto que Antonio y Alicia tuvieron cobertura hasta octubre 31 pero no tuvieron cobertura de salud por los últimos dos meses del año. Ellos califican para una exención debido al corto lapso sin cobertura y lo pueden reportar como una exención en el Formulario 8965 del IRS, (Exenciones de la Cobertura de Salud) en inglés. Como ellos califican para una exención, ellos no necesitan reportar el ISRP en su declaración de impuestos del 2018.

Para ejemplos vea, Publicación del IRS 590-A (en inglés), Contributions to Individual Retirement Arrangements para ejemplos de cómo calcular la deducción de IRA.

Para ejemplos sobre la elegibilidad y las limitaciones de la deducción del HSA, vea la Publicación del IRS 969 (2017), Health Savings Accounts and Other Tax-Favored Health Plans (Cuentas de ahorro para gastos médicos y otros planes para gastos médicos con beneficios tributarios) en inglés.

En el 2018, Isabella pagó $3,000 en intereses de préstamos de estudios. Isabella está legalmente obligada a hacer pagos a su préstamo de estudios. Ella utilizó su préstamo para pagar los costos de matrícula, hospedaje, alimentos y materiales para poder asistir a su institución educativa a tiempo completo entre los años 2013 y 2017. Ella se graduó con un título de bachillerato en economía en el 2017. Isabella está casada y presenta una declaración de impuestos en conjunto con su cónyuge. Su MAGI en conjunto para 2018 es de $130,000. Isabella puede deducir $2,500 de intereses de préstamos de estudios en su declaración de impuestos de casados para el año 2018.

Para los ejemplos de la reducción gradual por fases de esta deducción basado en el MAGI, vea la Publicación 970 del IRS, Tax Benefits for Education (Beneficios Tributarios de Estudios) en inglés.

José es empleado por cuenta propia y vende productos de carpintería en una plataforma en línea de artesanías en su sótano, esto incluye el empaque, envió y registro de los libros de contabilidad relacionados. El espacio usado de su sótano para su negocio es separado del área utilizada para uso personal.

La oficina de la residencia de José cumple con los requisitos exclusivos y él tiene que calcular el porcentaje de la utilización de su casa para propósitos comerciales para poder asignar los gastos. Para la declaración de impuestos del 2018, él puede escoger calcular la deducción de oficina en el domicilio, usando el método regular o la opción simplificada basada en los pies cuadrados. El escogió la opción simplificada porque el cálculo de la deducción de oficina en el domicilio y el mantenimiento de los registros eran más fáciles. Como el área que José utiliza para propósitos de negocio es de 150 pies cuadrados, él puede deducir $750 ($5 veces 150 pies cuadrados) para la deducción en el Anexo C.

Siguiendo el ejemplo anterior, excepto de que el área del sótano que José utiliza para trabajos de carpintería, lo comparte también con el area personal de manualidades de su esposa. Él no puede reclamar la deducción de oficina en el domicilio, porque el área de oficina de su hogar no es de uso exclusivo (solo) para su negocio.

Lisa trabaja para una corporación de tecnología informática y su contrato de trabajo requiere que tenga una oficina en el hogar. Durante la semana Lisa trabaja la mayor parte del tiempo en la oficina de su hogar. A partir del año tributario 2018, Lisa ya no podrá tomar una deducción detallada por los gastos de su oficina en el hogar porque la nueva ley eliminó la deducción por gastos de negocios de empleados no reembolsados.

José comenzó un nuevo trabajo como analista de seguridad cibernética en el 2018. Quería estar al tanto de los últimos avances en su campo, por lo que pagó $2500 por las clases de capacitación (adiestramiento) proporcionadas por una asociación comercial de renombre en su campo. El empleador de José no le reembolsó los gastos de capacitación (adiestramiento). Él espera reportar un ingreso bruto ajustado (AGI) de aproximadamente $65,000 en su declaración de impuestos del 2018. José no podrá deducir estos gastos como una deducción detallada en su declaración de impuestos del 2018 aunque excedan el dos por ciento de su ingreso bruto ajustado (AGI) esperado.

Por lo general, Elena hace sus declaraciones de impuestos con un preparador que vive cerca de su residencia, que es conocido por cobrar altos cargos por preparación y presentación de impuestos. Debido a que Elena ya no podrá incluir este gasto como una deducción detallada (sujeto al dos por ciento de su ingreso bruto ajustado), tendrá que reconsiderar sus opciones de preparación de impuestos en el 2018.

Jaime y Maritza están casados ​​y presentan una declaración conjunta de impuestos. Obtuvieron una hipoteca por un total de $900,000 en 2016 para comprar su primera casa. También adquirieron un préstamo con garantía hipotecaria (Home Equity loan) de $50,000 en junio del 2017 para construir una terraza y hacer otras mejoras en el hogar. Para su declaración de impuestos del 2018, todavía pueden reclamar todos sus pagos de intereses para ambos préstamos como deducciones detalladas siempre que ambos préstamos estén garantizados por el hogar y el saldo total del préstamo no exceda el valor del hogar. El nuevo límite de $750,000 no se aplica porque ambos préstamos se tomaron antes del 15 de diciembre de 2017.

Siguiendo el ejemplo de arriba, pero Jaime y Maritza usan los fondos del préstamo con garantía hipotecaria de $50,000 para pagar sus tarjetas de crédito, préstamos estudiantiles y otros gastos personales. El préstamo con garantía hipotecaria ahora es deuda con garantía hipotecaria porque los ingresos no se usaron para comprar, construir o mejorar su vivienda. El interés no es deducible en su declaración de impuestos del 2018 según la nueva ley.

Igual que arriba, pero Jaime y Maritza obtuvieron su hipoteca el 31 de diciembre del 2017. Solo podrán deducir el interés que se acumula en los primeros $750,000 de su hipoteca en su declaración de impuestos 2018.

Elías y Carla son propietarios de una casa en Maryland que sufrió daños de $10,000 en su techo debido a una tormenta de granizo en marzo del 2018. Su seguro pagó $5,000 por la pérdida. El presidente nunca declaró la tormenta como un desastre federal. Por lo tanto, no pueden deducir ninguna de las pérdidas de $5,000 que no fueron compensadas por su compañía de seguros.

Siguiendo el ejemplo de arriba, excepto que el granizo fue parte de una tormenta que el presidente declaró un desastre federal. Elías y Carla pueden deducir la pérdida de $5,000 que no fue compensada por el seguro como una deducción detallada en el 2017 o el 2018, siempre que la pérdida de $5,000 exceda el 10 por ciento de su ingreso bruto ajustado (AGI).

En el año contributivo 2017, Ernesto y Mildred presentaron una declaración conjunta de impuestos y reclamaron un total de $20,000 en deducciones detalladas en el anexo A (Schedule A). Esperan tener una menor cantidad en deducciones detalladas en el 2018 debido a la nueva limitación de impuestos estatales. Se beneficiarían de tomar una deducción estándar de $24,000 en su declaración de impuestos del año contributivo 2018. Tampoco califican para las cantidades adicionales para personas ciegas y envejecientes.

Siguiendo el ejemplo anterior, pero Ernesto y Mildred son personas ciegas y ambos nacieron en el año 1950. Ambos calificarían para dos cantidades adicionales. Por lo tanto, su deducción estándar del 2018 aumentaría en $5,200 (cuatro cantidades adicionales de $1,300) hasta un total de $29,200.

Ariel reclamó una deducción de $4,000 por el pago de matrícula universitaria realizada durante el año de impuestos contributivo 2017. A menos que el Congreso extienda la disposición al año contributivo 2018, no se le permitirá tomar esta deducción en su declaración de impuestos del año contributivo 2018.

Daniel es un dueño de negocio. En el 2018 el donó a su iglesia los $55,000 que heredó de su abuela. Daniel planifica presentar su declaración de impuestos usando el estado civil de soltero y espera que su AGI para el 2018 sea de aproximadamente $100,000. Daniel podría deducir su donación de efectivo por completo como una deducción detallada porque esta es menor del 60 porciento de su AGI esperado.

Siguiendo el ejemplo anterior, si Daniel espera que su AGI para el 2018 sea de $80,000. Daniel solo podrá deducir $48,000 en donaciones caritativas. (60 porciento de su AGI).

Miguel incurrió en $9,000 en gastos médicos y dentales calificados durante el año contributivo 2018. El presenta sus impuestos con un estado civil para efectos de impuesto de soltero y un AGI de $100,000. Miguel planifica detallar sus deducciones porque estas exceden el nuevo incremento de la cantidad aplicable de la deducción estándar.

Miguel puede deducir $1,500 ($9,000 menos $7,500 lo cual es el 7.5 porciento de su AGI) de deducciones detalladas por gastos médicos y dentales para el año contributivo 2018. Él también puede considerar enmendar su declaración de impuestos del año contributivo 2017 si ha incurrido sustancialmente en gastos médicos y dentales en el 2017 y la nueva tasa de 7.5 le permitiría incrementar sus deducciones detalladas.

Siguiendo el ejemplo anterior, en este caso Miguel solo espera tener $10,000 en total de deducciones detalladas, incluyendo $1,500 de gastos médicos y dentales. Miguel deberá escoger la deducción estándar de $12,000 en vez de detallar sus deducciones. Por lo tanto, él no tendría que tomar una deducción por gastos médicos y dentales.

Alex y Abigail están casados, presentan su declaración de impuesto en conjunto y típicamente detallan sus deducciones debido a la cantidad de impuestos que pagan tanto del estado y locales como de propiedad inmueble. Ellos esperan que sus impuestos del estado y locales sean aproximadamente $15,000 para el año contributivo 2018. Ellos esperan que los remanentes de las deducciones detalladas sean aproximadamente $12,000. Ellos solo están permitidos a reclamar $10,000 como deducción por impuestos estatales y locales. Por lo tanto, ellos estarán beneficiados si toman la deducción estándar en su declaración de impuesto del 2018, porque el total de sus deducciones detalladas de $22,000 es menor que los $24,000 de la deducción estándar disponible para ellos si presentan una de declaración de impuesto de casados en conjunto.

Siguiendo el ejemplo anterior, excepto que en esta ocasión el remanente de las deducciones detalladas es de $16,000. En este caso, el total de sus deducciones detalladas de $26,000, es más que la deducción estándar disponible para ellos que es de $24,000. Ellos se estarían beneficiando si reclaman deducciones detalladas en vez de una deducción estándar.

Jesús y Eva son ambos doctores y presentan una declaración de impuestos de casados en conjunto. Ellos esperan que su AGI para el 2018 sea de aproximadamente de $550,000 y esperan tener una deducción detallada de aproximadamente $90,000. Ellos no necesitan reducir el total de las deducciones detalladas de su declaración de impuesto de 2018, basado en su AGI esperado.

Antes de jubilarse, Austin solo realizó aportaciones antes de impuestos a su IRA tradicional. Después de jubilarse a los 65 años, Austin recibió una distribución de $10,000 de IRA durante el año. Austin debe incluir la cantidad total de su distribución IRA como ingreso tributable en su declaración de impuestos.

Antes de jubilarse, Austin realizó aportaciones después de impuestos a su Roth IRA por más de cinco años. Después de jubilarse a los 65 años, Austin recibió una distribución Roth IRA de $10,000 durante el año. La distribución Roth IRA de Austin no está sujeta a impuestos.

At the end of the tax year, Big Corporation declares it’ll pay a dividend of $15 per share to its stockholders. Alicia had purchased 20 shares of stock in Big Corporation at the beginning of the 2017, holding onto them for approximately two years. When Alicia is paid a dividend of $300 at the end of 2018, she’ll be taxed at the preferential long-term capital gains rate because she received qualified dividends.

In early December 2018 before the close of the tax year, Alicia purchased 50 shares of stock in Small Corporation. Small Corporation declares it’ll issue a dividend of $8 per share to its stockholders shortly before the close of 2018. When Alicia is paid a dividend, she’ll be taxed at the ordinary income rate because she received ordinary dividends.

Anthony and Addison are married and plan to file separate 2018 tax returns. They both live in the same residence and fully support their children who are qualifying children. Even if their earned income falls within the range for the credit, Anthony and Addison can’t claim the EITC on their 2018 tax returns because of their married filing separate status.

Same as above, except Anthony and Addison married filing joint tax return. In addition, their children are foster children who were placed in their house on March 15, 2018 and remained throughout the year. Foster children meet the relationship test for a qualifying child. Assuming the children meet all the requirements to be qualifying children, and their earned income falls with the allowable range for EITC, they’ll be eligible to claim the EITC on their 2018 joint tax return.

Logan is enrolled in law school while working full time as a paralegal. The amount of tuition and fees he paid during 2018 is $10,500. His MAGI is $60,000. Logan can’t take the American Opportunity Credit because he is not enrolled in the first four years of college. He can claim a $2,000 Lifetime Leaning Credit (20 percent of the first 10,000 of eligible education expenses).

Same as above, except Logan is enrolled in an undergraduate college program pursuing a degree in computer science. He is eligible to take the American Opportunity Credit and can take the full $2,500 credit.

Jacob is a full-time 6th grade homeroom and math teacher. In 2018, Jacob spent $300 on books and supplies used in the 6th grade classroom. Jacob didn’t receive reimbursement for his expenses. Jacob is married to Sophia, who is an attorney. Jacob and Sophia can only deduct $250 of educator expenses on their joint tax return.

Jacobo es un maestro de salón hogar a tiempo completo de un sexto grado. En el 2018, Jacobo gastó $300 en libros y materiales que utilizó en su salón de clases de sexto grado. Jacobo no recibió reembolso para estos gastos. Jacobo está casado con Sofía, quien es una abogada. Jacobo y Sofía solo pueden deducir $250 de gastos de educador en su declaración de impuesto de casados declarando en conjunto.

Same as above, but Sophia is a full-time middle school physical education teacher. In addition to Jacob’s educator expenses, Sophia spent $200, of which only $150 was for athletic supplies. Jacob and Sophia will be able to deduct educator expenses in the amount of $400 ($250 for Jacob and $150 for Sophia) on their joint tax return.

Note: Sophia can’t take a deduction for the $50 she spent on supplies not related to her athletics class.

Josué es un contador asalariado que gana $75,000 al año. En las noches de fin de semana, Josué actúa como cantante en un restaurante local. Josué no está empleado oficialmente en el restaurante, pero ocasionalmente recibe propinas de sus clientes. Este año, Josué recibió $1,500 en propinas. Josué tiene $76,500 de ingresos para informar en la Línea 7 de su Formulario 1040 del IRS.

Josué pagó $10,000 en gastos calificados de adopción para un niño elegible. Su empleador le reembolsa $4,000 de esos gastos de acuerdo con el programa de asistencia de adopción del empleador. Los $4,000 se informan en el cuadro 12 (código T) del formulario W-2 del IRS de Josué. Después de revisar las instrucciones para el Formulario 8839 del IRS, Gastos de adopción calificados, Josué determina que puede excluir todos los beneficios de adopción de los ingresos. No incluye los $4,000 en la Línea 7 de su Formulario 1040 del IRS.

Carlos y Alma presentan una declaración conjunta de impuestos. También tienen dos hijos que reclaman como dependientes. Esperan que su ingreso bruto ajustado (AGI) total para el 2018 sea de aproximadamente $120,000. Aunque pueden tener derecho a reclamar cuatro exenciones en el 2018, cada exención tiene un valor de $0.

En el 2018, Alabama vendió una pintura a una galería de arte por $2,000. En el 2014, ella le compró la pintura a su amigo en intercambio por $1,500 en efectivo.

La ganancia de capital de Alabama es de $500 porque ella recibió $2,000 por la pintura y el precio base de la pintura es de $1,500. La ganancia capital es a largo plazo porque ella retuvo el bien capital por más de un año.

Siguiendo el ejemplo anterior, en esta ocasión, Sofía es una maestra de educación física a tiempo completo en una escuela intermedia. En adición a los gastos de educador de Jacobo, Sofía gastó $200, de los cuales solo $150 fueron para materiales de atletismo. Jacobo y Sofía pueden deducir gastos de educador por la cantidad de $400 ($250 por Jacobo y $150 por Sofía) en su declaración de impuestos de casados declarando en conjunto.

Nota: Sofía no puede tomar la deducción por los $50 que ella gastó en materiales no relacionados a sus clases de atletismo.

Manuel y Olivia se mudaron en el 2018 porque Olivia comenzó un nuevo trabajo en un lugar a 100 millas más lejos de su hogar que su anterior ubicación laboral. En el 2018 incurrieron en gastos de mudanza razonables, excluyendo comidas, de $5,000. Ni Manuel ni Olivia son miembros activos de las fuerzas armadas. No pueden deducir sus gastos de mudanza en su declaración de impuestos del 2018.

La situación es la misma, excepto que Olivia está en servicio activo en la Marina y se trasladó en virtud de una orden que requiere que cambie permanentemente su estación a un lugar a 40 millas más lejos de su hogar que su antigua estación. Se les permite deducir sus gastos de mudanza razonables, $5,000, en su declaración de impuestos del 2018.

Anthony and Addison are married and file a joint tax return. In 2018, they had required health care coverage through June 30th. However, they didn’t have health care coverage from July 1st through the end of the year. Unless they qualify for a health coverage exemption for the months without coverage, they will need to calculate the amount of ISRP due for those months on the worksheets located in the instructions to IRS Form 8965, Health Coverage Exemptions.

Same as above, except Anthony and Addison had coverage through October 31st and didn’t have health care coverage for the last two months of the year. They qualify for an exemption due to a short coverage gap and report this exemption on IRS Form 8965, Health Coverage Exemptions. Because they qualify for an exemption, they don’t need to report the ISRP on their 2018 tax return.

For examples about eligibility and limitations on HSA deductions, see IRS Publication 969 (2017), Health Savings Accounts and Other Tax-Favored Health Plans.

Jackson is self-employed and sells woodwork on an online craft platform. He conducts his woodworking, including the packaging, shipping, and related books and records in his basement. The section of his basement used for his business is separate from the section used for personal use.

Bedford purchases a 10-year annuity in 2016 for $12,000. The annuity plan pays $120 a month (or $1,200 a year). Bedford excludes a portion of the $120 every month. His annuity payments become fully taxable when he has recovered the cost of his investment, that is, $12,000. Bedford reports on lines 16a and 16b the total amount of the annuity payment as well as the taxable amount shown on IRS Form 1099-R,
Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc..

In 2018, Dylan builds model airplanes as a hobby and sometimes sells the completed models on Craigslist. During the year, Dylan also received compensation for serving on a jury. Dylan reports income from these activities as Other Income on Form 1040, line 21.

Scenario 1 (single filer under the $157,500 threshold with no capital gain)

Sam is a sole proprietor with qualified business income (QBI) of $120,000  for tax year 2018. He has no other source of income or loss outside of his sole proprietorship as a mechanic. After applying the standard deduction but before determining the section 199A deduction, Sam’s taxable income for 2018 is $108,000. Under section 199A, Sam is entitled to a deduction equal to the lesser of (1) 20 percent of his QBI or (2) 20 percent of his taxable income minus net capital gain. 20 percent of Sam’s QBI is $24,000 ($120,000 x 20%). 20 percent of Sam’s taxable income minus net capital gain is $21,600 ($108,000 x 20%). Thus, Sam is entitled to a section 199A deduction of $21,600. This deduction may be taken in addition to the standard deduction, reducing Sam’s taxable income for 2018 to $86,400.

Scenario 2  (joint filer over the $315,000 threshold, but below the phase-in threshold of $415,000)

Henry and Wanda are married and intend to file jointly for tax year 2018. Henry is a partner in a real estate partnership. Henry’s share of the partnership’s QBI is $300,000, and his share of W-2 wages paid by the partnership is $40,000. The partnership holds no qualified property so Henry’s share of UBIA is $0.  Wanda earns wages from an unrelated company. Henry and Wanda’s combined taxable income for 2018 is $375,000 (which is within the phase-in threshold of $415,000). Harry and Wanda have no capital gain or loss for tax year 2018.

Because Henry’s and Wanda’s taxable income is above the threshold amount, their section 199A deduction is subject to additional limitations but, because they are within the phase-in range, the limitations will be phasedin. Because the partnership holds no qualified property, only the W-2 wage limitation applies. In order to apply the W-2 wage limitation, Henry and Wanda must first determine 20 percent of Henry’s share of the partnership’s QBI. 20 percent of Henry’s share of the partnership’s QBI is $60,000 ($300,000 x 20%). Next, Henry and Wanda must determine 50 percent of Henry’s share of the partnership’s W-2 wages. 50 percent of Henry’s share of the partnership’s W-2 wages is $20,000 ($40,000 x 50%). Because 50 percent of Henry’s share of the partnership’s W-2 wages is less than 20 percent of Henry’s share of the partnership’s QBI, Henry and Wanda must determine the QBI component of their section 199A deduction by reducing 20 percent of Henry’s share of the partnership’s QBI by the reduction amount.

Henry and Wanda are 60 percent through the phase-in range (that is, their taxable income exceeds the threshold amount by $60,000, and their phase-in range is $100,000). The excess amount is $40,000 (20 percent of Henry’s share of the partnership’s QBI, or $60,000, less 50 percent of Henry’s share of the partnership’s W-2 wages, or $20,000). The reduction amount is equal to 60 percent of the excess amount, or $24,000. Thus, the QBI component of Henry’s and Wanda’s section 199A deduction is equal to $36,000, 20% of B’s $300,000 share of the partnership’s QBI (that is, $60,000), reduced by $24,000. Henry’s and Wanda’s section 199A deduction is equal to the lesser of 20% of the QBI from the business as limited ($36,000) or (ii) 20% of Henry and Wanda’s taxable income ($375,000 x 20% = $75,000). Therefore, their section 199A deduction is $36,000 ($60,000 reduced by $24,000) for 2018.

Scenario 3 (joint filer over the $315,000 threshold, but below the phase-in threshold of $415,000 and with income from a specified service trade or business)

Assume the same facts as in Scenario 2, except that the partnership is engaged the practice of law, which is considered a specified service trade or business (SSTB). Because Henry and Wanda’s income is within the phase-in range, we must reduce the QBI and W-2 wages allocable to Henry from the SSTB to the applicable percentage. Their applicable percentage is 40 percent (100 percent reduced by the ratio that their taxable income for the taxable year ($375,000) exceeds their threshold amount ($315,000), or $60,000, bears to $100,000). The applicable percentage of Henry’s QBI is $120,000 ($300,000 x 40%) and the applicable percentage of Henry’ share of W-2 wages is $16,000 ($40,000 x 40%). These reduced numbers must then be used to determine how Henry’s section 199A deduction is limited.

The W-2 wage limitation is twenty percent of Henry’s share of the partnership’s QBI of $120,000, or $24,000. Fifty percent of Henry’s share of the partnership’s W-2 wages of $16,000 is $8,000. Because 50 percent of Henry’s share of the partnership’s W-2 wages ($8,000) is less than 20 percent of Henry’s share of the partnership’s QBI ($24,000), Henry and Wanda must determine the QBI component of their section 199A deduction by reducing 20 percent of Henry’s share of the partnership’s QBI by the reduction amount.

Henry and Wanda are 60 percent through the phase-in range, as previously calculated in Scenario 2. They must determine the excess amount, which is the excess of 20 percent of Henry’s share of the partnership’s adjusted QBI, or $24,000, over 50 percent of Henry’s share of the partnership’s adjusted W-2 wages, or $8,000. Thus, the excess amount is $16,000. The reduction amount is equal to 60 percent of the excess amount, or $9,600. Thus, the QBI component of Henry and Wanda’s section 199A deduction is equal to $14,400 – 20 percent of Henry’s share the partnership’s QBI of $24,000, reduced by the excess amount of $9,600. Henry and Wanda’s section 199A deduction is equal to the lesser of 20 percent of the QBI from the business as limited ($14,400) or 20 percent of their taxable income ($375,000 x 20% = $75,000). Therefore, Henry and Wanda’ section 199A deduction is $14,400 for 2018.

Jackson’s home office meets the exclusive use requirement and he must figure out the percentage of his home used for the business to allocate expenses. For his 2018 tax return, he can choose to calculate the home office deduction by using the regular method or the simplified option based on square footage. He chooses the simplified option because his home office deduction calculation and recordkeeping requirements are easier. Because the area Jackson uses for business is 150 square feet, he can deduct $750 ($5 times 150 square feet) for the deduction on Schedule C.

The same as above, except that the basement area Jackson uses to woodwork is also shared with his wife’s personal craft area. He can’t claim the home office deduction at all, because the home office area is not exclusively (only) used for his business.

José es empleado por cuenta propia y vende productos de carpintería en una plataforma en línea de artesanías en su sótano, esto incluye el empaque, envió y registro de los libros de contabilidad relacionados. El espacio usado de su sótano para su negocio es separado del área utilizada para uso personal.

Bedford compra una anualidad de 10 años en 2016 por $ 12,000. El plan de anualidades paga $ 120 al mes (o $ 1,200 al año). Bedford excluye una porción de los $120 cada mes. Sus pagos de anualidades se vuelven totalmente tributables cuando recupera el costo de su inversión, es decir, $ 12,000. Bedford declara en las líneas 16a y 16b el monto total del pago de la anualidad, y también el monto tributable que se muestra en el Formulario 1099-R del IRS, Distribuciones de Pensiones, Anualidades, Planes de Jubilación o Participación en las Utilidades, IRA, Contratos de Seguros, etc.

En 2018, Dylan construye aviones modelo como un hobby y algunas veces vende los modelos completados en Craigslist. Durante el año, Dylan también recibió una compensación por servir en un jurado. Dylan reporta los ingresos de estas actividades como Otros Ingresos en el Formulario 1040, línea 21.

La oficina de la residencia de José cumple con los requisitos exclusivos y él tiene que calcular el porcentaje de la utilización de su casa para propósitos comerciales para poder asignar los gastos. Para la declaración de impuestos del 2018, él puede escoger calcular la deducción de oficina en el domicilio, usando el método regular o la opción simplificada basada en los pies cuadrados. El escogió la opción simplificada porque el cálculo de la deducción de oficina en el domicilio y el mantenimiento de los registros eran más fáciles. Como el área que José utiliza para propósitos de negocio es de 150 pies cuadrados, él puede deducir $750 ($5 veces 150 pies cuadrados) para la deducción en el Anexo C.

Siguiendo el ejemplo anterior, excepto de que el área del sótano que José utiliza para trabajos de carpintería, lo comparte también con el area personal de manualidades de su esposa. Él no puede reclamar la deducción de oficina en el domicilio, porque el área de oficina de su hogar no es de uso exclusivo (solo) para su negocio.

Para finales del año tributario, la Corporación “Big” declaró que pagó a sus accionistas un dividendo de $15 por acción. Alicia había comprado 20 acciones en la Corporación Big a principios del año 2017 y las retuvo por aproximadamente dos años. Cuando a Alicia se le pague el dividendo de $300 para finales del 2018, a ella se le va a imponer un impuesto bajo la tasa preferencial de ganancia capital a largo plazo, porque ella recibió dividendos calificados.

A principios de diciembre de 2018, antes de cerrar el año tributario, Alicia compró 50 acciones en la Corporación “Small”. La Corporación Small declaró que emitió dividendos de $8 por acción para sus accionistas, justo antes del cierre del 2018. Cuando a Alicia se le pague sus dividendos, a ella se le va a imponer un impuesto bajo la tasa de ingreso ordinario, porque ella recibió dividendos ordinarios.

Sara abre una cuenta de ahorro con Money Bank y deposita $10,000. Money Bank ofrece a sus clientes un rendimiento porcentual anual (APY, por sus siglas en inglés) del 1.5 por ciento.

Al final del año, Sara recibe un cheque por $150 de Money Bank. Los $150 son ingresos de intereses tributables para Sara y tienen que reportarse en la línea 8a de la declaración de impuestos Forma 1040 de Sara.

La ciudad de Birmingham emite bonos exentos de impuestos que califican para generar ingresos para pagar nuevas carreteras. Sara, una residente de Birmingham, compra cinco bonos por $50,000. Los bonos tienen una tasa de cupón de 4.8 por ciento y vencen en tres años.

Al final del primer año, a Sara se le pagan $2,400 de intereses exentos de impuestos y se informa en el cuadro 8 en el Formulario 1099-INT, Ingresos por intereses. Sara tiene que declarar esto como un interés exento de impuestos en la línea 8b de su declaración de impuestos del Formulario 1040, pero no se le aplicará un impuesto sobre estos ingresos.

Shirley opens a savings account with Money Bank and deposits $10,000. Money Bank provides its customers with an annual percentage yield (APY) of 1.5 percent.

At the end of the year, Shirley receives a check for $150 from Money Bank. The $150 is taxable interest income to Shirley and should be reported on line 8a of Shirley’s Form 1040 tax return.

The city of Birmingham issues qualifying tax-exempt bonds to generate revenue to pay for new roads. Shirley, a resident of Birmingham, purchases five bonds for $50,000. The bonds have a coupon rate of 4.8 percent and mature in three years.

At the end of the first year, Shirley is paid $2,400 of tax-exempt interest, and it is reported in Box 8 on Form 1099-INT, Interest Income. Shirley must declare this as tax-exempt interest on Line 8b of her Form 1040 tax return, but she won’t be taxed on this income.

For examples see IRS Publication 590-A, Contributions to Individual Retirement Arrangements for examples on calculating the IRA deduction.

Before he retired, Austin made only before-tax contributions to his traditional IRA. After he retired at age 65, Austin received a $10,000 IRA distribution during the year. Austin should include the entire amount of his IRA distribution as taxable income on his tax return.

Before he retired, Austin made after-tax contributions to his Roth IRA for more than five years. After he retired at age 65, Austin received a $10,000 Roth IRA distribution during the year. The Roth IRA distribution isn’t taxable to Austin.

Lisa works for an IT corporation and her employment agreement requires her have a home office. Lisa works most of her work week out of her home office. Beginning in tax year 2018, Lisa will no longer be able to take an itemized deduction for her home office expenses because the new law eliminated the deduction for unreimbursed employee business expenses.

Chloe typically gets her tax returns prepared by a local tax return preparer, who is known to charge high preparation and filing fees. Because Chloe will no longer be able to include this expense as an itemized deduction (subject to two percent of her AGI), she will need to rethink her return preparation options in 2018.

James and Madison are married and file a joint tax return. They got a mortgage totaling $900,000 in 2016 to buy their first home. They also took out a home equity loan of $50,000 in June 2017 to build a deck and do other home improvements for their home. For their 2018 tax return, they can still claim all their interest payments for both loans as itemized deductions provided both loans are secured by the home and the total loan balance doesn’t exceed the value of the home. The new $750,000 limit doesn’t apply because both loans were taken out before December 15, 2017.

Same as above, but James and Madison use the proceeds of the $50,000 home equity loan to pay off their credit cards, student loans, and other personal expenses. The home equity loan is now home equity debt because the proceeds were not used to buy, build, or improve their home. The interest is not deductible on their 2018 tax return under the new law.

Same as above, but James and Madison got their mortgage on December 31, 2017. They’ll only be able to deduct the interest that accrues on the first $750,000 of their mortgage on their 2018 tax return.

Elijah and Charlotte own a home in Maryland which had $10,000 in damage to their siding due to a hail storm in March 2018. Their insurance paid $5,000 of the loss. The President never declared the storm a federal disaster. Therefore, they can’t deduct any of the $5,000 loss that wasn’t compensated by their insurance company.

Elijah and Charlotte own a home in Maryland which had $10,000 in damage to their siding due to a hail storm in March 2018. Their insurance paid $5,000 of the loss. The President never declared the storm a federal disaster. Therefore, they can’t deduct any of the $5,000 loss that wasn’t compensated by their insurance company.

Same as above, except the hail damage was part of a storm which the President declared a federal disaster. Elijah and Charlotte may be able to deduct the $5,000 loss that wasn’t compensated by insurance as an itemized deduction in 2017 or 2018 provided the $5,000 loss exceeds 10 percent of their AGI.

Jayden and Ella are both doctors and file joint income tax returns. Their 2018 AGI is expected to be approximately $550,000 and they expect to have total itemized deductions of approximately $90,000. They’ll not need to reduce their total itemized deductions on their 2018 tax return based on their expected AGI.

Alex and Abigail are married, file a joint tax return, and typically itemize their deductions due to the amount of state and local income and real estate taxes they pay. They expect their state and local taxes to be approximately $15,000 in tax year 2018. They expect the remainder of their itemized deductions to be approximately $12,000. They’re only allowed to claim $10,000 as a deduction for state and local taxes. Therefore, they’ll benefit by taking the standard deduction on their 2018 tax return because their total itemized deductions of $22,000 is less than the $24,000 standard deduction available to them if they file a joint tax return.

The same as above, except the remainder of their itemized deductions is $16,000. In this case, their total itemized deductions of $26,000 is more than the standard deduction of $24,000 that is available to them. They’ll benefit by claiming itemized deductions rather than the standard deduction.

Aiden started a new job as a cybersecurity analyst in 2018. He wanted to stay on top of the latest advances in his field so he paid $2,500 for training classes provided by a reputable trade association in his field. Aiden’s employer didn’t reimburse him for the training expenses. He expects to report an AGI of approximately $65,000 on his 2018 tax return. Aiden won’t be able deduct these expenses as an itemized deduction on his 2018 tax return even though they exceed two percent of his expected AGI.

Michael incurs $9,000 in qualifying medical and dental expenses during tax year 2018. He files single filing status on his tax return and his AGI is $100,000. Michael plans to itemize his deductions because they exceed the new increased applicable standard deduction amount.

Michael can claim a $1,500 ($9,000 minus $7,500 which is 7.5 percent of AGI) itemized deduction for medical and dental expenses in tax year 2018. He may also consider amending his tax year 2017 tax return if he incurred substantial medical and dental costs in 2017 and the new 7.5 percent floor would allow him to increase his itemized deductions.

Same as above, but Michael only expects to have $10,000 total itemized deductions, including the $1,500 for medical and dental expenses. Michael would choose to take the standard deduction of $12,000 instead of itemizing his deductions. Therefore, he wouldn’t take a deduction for medical and dental expenses.

Mason and Olivia moved in 2018 because Olivia started a new job in a location 100 miles farther away from home than her former job location. They incurred $5,000 in reasonable moving expenses, excluding meals, in 2018. Neither Mason nor Olivia are active members of the military. They can’t deduct their moving expenses on their 2018 tax return.

Same as above, except Olivia is on active duty in the Navy and moved pursuant an order that requires her to permanently change her station to a location 40 miles farther away from home than her former station. They are permitted to deduct their reasonable moving expenses, $5,000, on their 2018 tax return.

Dean purchased business property, which is section 1245 property, for $50,000. He made no permanent improvements to the property and claimed depreciation totaling $10,000. His adjusted basis in the property is $40,000 ($50,000 – $10,000 depreciation).

He sold the business property on the market for $60,000. Dean reports a gain on the sale of $20,000 ($60,000-$40,000) on IRS Form 4797, Sales of Business Property, as $10,000 ordinary gain and $10,000 long-term capital gain. The ordinary gain of $10,000 is reported on IRS Form 1040, Line 14, and the long-term capital gain of $10,000 is reported on IRS Form 1040, Line 13. 

Carlos compró una propiedad de negocio por $50,000, la cual está clasificada como propiedad bajo la sección 1245. El no le hizo mejoras permanentes a la propiedad y reclamó una depreciación en la totalidad de $10,000. Su base ajustada de la propiedad es de $40,000 ($50,000-$10,000 de depreciación)

El vendió la propiedad de negocios en el mercado por $60,000. Carlos reporta una ganancia de la venta de $20,000 ($60,000-$40,000) en el Formulario del IRS 4797, Ventas de Propiedad de Negocios (en inglés), como una ganancia ordinaria de $10,000 y una ganancia capital a largo plazo de $10,000. La ganancia ordinaria de $10,000 es reportada en el Formulario del IRS 1040, en la línea 14 y la ganancia capital a largo plazo de $10,000 es reportada en el Formulario del IRS 1040, línea 13.

Escenario 1 (contribuyente soltero con menos de la cantidad límite de $157.500 y sin ganancia de capital)

Sam es un dueño único con ingresos calificados de negocios (QBI) de $120.000 para el año tributario 2018. No tiene ninguna otra fuente de ingresos o pérdidas fuera de su propio negocio como mecánico. Después de aplicar la deducción estándar, pero antes de determinar la deducción conforme a la Sección 199A, el ingreso tributable de Sam para 2018 es $108.000. Conforme a la Sección 199A, Sam tiene derecho a una deducción igual a la cantidad menor de (1) el 20 por ciento de su QBI, o (2) el 20 por ciento de su ingreso sujeto a impuestos menos la ganancia neta de capital. El 20 por ciento del QBI de Sam es $24.000 ($120.000 x 20%). El 20 por ciento del ingreso sujeto a impuestos de Sam menos la ganancia neta de capital es $21.600 ($108.000 x 20%). Por lo tanto, Sam tiene derecho a una deducción conforme a la Sección 199A de $21.600. Esta deducción se puede tomar además de la deducción estándar, reduciendo el ingreso sujeto a impuestos de Sam para 2018 a $86.400.

Escenario 2 (contribuyente que presenta conjuntamente más de la cantidad límite de $315.000, pero menos del límite de introducción gradual de $415.000)

Henry y Wanda están casados y tienen la intención de presentar conjuntamente para el año tributario 2018. Henry es socio de una sociedad colectiva de bienes raíces. La parte de Henry del QBI de la sociedad colectiva es $300.000, y su parte de los salarios del W-2 pagados por la sociedad colectiva es $40.000. La sociedad colectiva no posee propiedad calificada, por lo que la parte de Henry en la UBIA es $0. Wanda gana salarios de una empresa no relacionada. El ingreso tributable combinado de Henry y Wanda para 2018 es $375.000 (que se encuentra dentro de los límites de introducción gradual de $415.000). Harry y Wanda no tienen ganancias ni pérdidas de capital para el año tributario 2018.

Debido a que los ingresos tributables de Henry y Wanda son superiores a la cantidad límite, su deducción conforme a la Sección 199A está sujeta a limitaciones adicionales, pero debido a que están dentro del rango de introducción gradual, las limitaciones se aplicarán gradualmente. Ya que la sociedad colectiva no posee propiedad calificada, solo se aplica la limitación salarial del W-2. Con el fin de aplicar la limitación salarial del W-2, Henry y Wanda primero deben determinar el 20 por ciento de la parte de Henry del QBI de la sociedad colectiva. El 20 por ciento de la parte de Henry del QBI de la sociedad colectiva es $60.000 ($300.000 x 20%). A continuación, Henry y Wanda deben determinar el 50 por ciento de la parte de Henry de los salarios del W-2 de la sociedad colectiva. El 50 por ciento de la parte de Henry de los salarios del W-2 de la sociedad colectiva es $20.000 ($40.000 x 50%). Debido a que el 50 por ciento de la parte de Henry de los salarios del W-2 de la sociedad colectiva es menos del 20 por ciento de la parte de Henry del QBI de la sociedad colectiva, Henry y Wanda deben determinar el componente de los QBI de su deducción conforme a la Sección 199A, reduciendo el 20 por ciento de la parte de Henry del QBI de la sociedad colectiva por la cantidad de reducción.

Henry y Wanda tienen el 60 por ciento a través del rango de introducción gradual (es decir, sus ingresos sujetos a impuestos superan la cantidad límite en $60.000 y su rango de introducción gradual es $100.000). La cantidad en exceso es $40.000 (el 20 por ciento de la parte de Henry del QBI de la sociedad colectiva, o $60.000, menos el 50 por ciento de la parte de Henry de los salarios del W-2 de la sociedad colectiva, o $ 20.000). La cantidad de la reducción es igual al 60 por ciento del monto en exceso, o $24.000. Por lo tanto, el componente de los QBI de la deducción conforme a la Sección 199A de Henry y Wanda es igual a $36.000, el 20% de los $ 300.000 de B del QBI de la sociedad colectiva (es decir, $60.000), reducido en $24.000. La deducción conforme a la sección 199A de Henry y Wanda es igual al menor del 20% del QBI del negocio como limitado ($36.000), o (ii) el 20% de los ingresos sujetos a impuestos de Henry y Wanda ($375.000 x 20% = $75.000). Por lo tanto, su deducción conforme a la Sección 199A es $36.000 ($60.000 reducidos en $24.000) para 2018.

Escenario 3 (contribuyente que presenta conjuntamente más de la cantidad límite de $315.000, pero menos del límite de introducción gradual de $415.000 y con ingresos de un comercio o negocio de servicio específico)

Supongamos los mismos hechos que en el Escenario 2, excepto que la sociedad colectiva se dedica a la práctica de la ley, que se considera un comercio o negocio de servicio específico (SSTB). Debido a que los ingresos de Henry y Wanda están dentro del rango de introducción gradual, debemos reducir los salarios del QBI y W-2 asignables a Henry del SSTB al porcentaje correspondiente. Su porcentaje aplicable es el 40 por ciento (el 100 por ciento se reduce por la proporción en que su ingreso tributable para el año tributable ($375.000) excede su cantidad límite ($315.000), o $60.000, hasta $100.000). El porcentaje aplicable del QBI de Henry es $120.000 ($300.000 x 40%) y el porcentaje aplicable de la parte de Henry de los salarios del W-2 es $16.000 ($40.000 x 40%). Estos números reducidos se deben utilizar para determinar cómo se limita la deducción conforme a la Sección 199A de Henry.

La limitación salarial del W-2 es el veinte por ciento de la parte de Henry del QBI de la sociedad colectiva de $120.000, o $24.000. El cincuenta por ciento de la parte de Henry de los salarios del W-2 de la sociedad colectiva de $16.000 es $8.000. Debido a que el 50 por ciento de la parte de Henry de los salarios del W-2 de la sociedad colectiva ($8.000) es menos del 20 por ciento de la parte de Henry del QBI de la sociedad colectiva ($24.000), Henry y Wanda deben determinar el componente de los QBI de su deducción conforme a la Sección 199A, reduciendo el 20 por ciento de la parte de Henry del QBI de la sociedad colectiva por la cantidad de reducción.

Henry y Wanda tienen el 60 por ciento a través del rango de introducción gradual, como se calculó previamente en el Escenario 2. Deben determinar el monto en exceso, que es el exceso del 20 por ciento de la parte de Henry del QBI ajustado de la sociedad colectiva, o $24.000, más del 50 por ciento de la parte de Henry de los salarios del W-2 ajustados de la sociedad colectiva, u $8.000. Por lo tanto, el monto en exceso es $16.000. La cantidad de la reducción es igual al 60 por ciento del monto en exceso, o $9.600. Por lo tanto, el componente de los QBI de la deducción conforme a la Sección 199A de Henry y Wanda es igual a $14.400 ̶ el 20 por ciento de la parte de Henry del QBI de la sociedad colectiva de $24.000, reducido por la cantidad en exceso de $9.600. La deducción conforme a la Sección 199A de Henry y Wanda, es igual al menor del 20 por ciento del QBI del negocio como limitado ($14.400) o el 20 por ciento de sus ingresos sujetos a impuestos ($375.000 x 20% = $75.000). Por lo tanto, la deducción de la Sección 199A de Henry y Wanda es $14.400 para 2018.

Ana le paga a Juan $1,500 de pensión alimenticia por mes en base al decreto de divorcio firmado en el 2016. Ana seguirá deduciendo la misma cantidad en el año contributivo 2018 y en los años contributivos futuros.

Juan y Ana firmaron su decreto de divorcio en el 2018 y se le concedió a Noah la pensión alimenticia. Desde que firmaron el decreto de divorcio en 2018, Emma recibirá una deducción por la cantidad pagada en el 2018.

Nota: Si Juan y Ana se hubieran divorciado después del 2018, Ana no recibiría una deducción por la pensión alimenticia que le pagó a Juan.

Patricia le paga a Noel $1,500 de pensión alimenticia por mes en base a su decreto de divorcio firmado en el 2016. Noel continuará incluyendo $18,000 en ingresos y en los años contributivos futuros.

Noel y Patricia firmaron su decreto de divorcio en el 2018 y se le concedió a Noel la pensión alimenticia. Desde que firmaron el decreto de divorcio en el 2018, la pensión alimenticia que Patricia le paga a Noel se incluirá en los ingresos de Noel en el 2018.

Nota: Si Noel y Patricia se hubieran divorciado después del 2018, Noel no incluiría ninguna pensión alimenticia recibida en los ingresos.

Ben and Amelia file a joint tax return. They also have two children they claim as dependents. They expect their total AGI for 2018 to be approximately $120,000. While they may be entitled to claim four exemptions in 2018, each exemption is worth $0.

Para ejemplos sobre la elegibilidad y las limitaciones de la deducción del HSA, vea la Publicación del IRS 969 (2017), Health Savings Accounts and Other Tax-Favored Health Plans (Cuentas de ahorro para gastos médicos y otros planes para gastos médicos con beneficios tributarios) en inglés.

Sidney and Nan are married and plan to file a joint tax return for tax year 2018. They were both enrolled in coverage through the Marketplace for all of 2018 and advance payments of the premium tax credit (APTC) were made for this coverage. They must file a 2018 tax return and attach IRS Form 8962, Premium Tax Credit, on which they will reconcile the amount of APTC received to the amount of the PTC to which they are entitled. If the amount of the PTC is less than the amount of the APTC, they must repay the difference on their 2018 tax return, subject to a repayment limit for taxpayers with household income below 400 percent of the federal poverty line for their family size. If their PTC is more than the APTC paid on their behalf, the difference reduces their tax liability or results in a refund to the extent it is more than their tax liability.

Same as above, except APTC payments weren’t made for Sidney and Nan’s coverage through the Marketplace. They should file their 2018 joint tax return and attach IRS Form 8962, Premium Tax Credit, to calculate the PTC to which they are entitled to claim on their return. 

Josué es un contador asalariado que gana $75,000 al año. En las noches de fin de semana, Josué actúa como cantante en un restaurante local. Josué no está empleado oficialmente en el restaurante, pero ocasionalmente recibe propinas de sus clientes. Este año, Josué recibió $1,500 en propinas. Josué tiene $76,500 de ingresos para informar en la Línea 7 de su Formulario 1040 del IRS.

Josué pagó $10,000 en gastos calificados de adopción para un niño elegible. Su empleador le reembolsa $4,000 de esos gastos de acuerdo con el programa de asistencia de adopción del empleador. Los $4,000 se informan en el cuadro 12 (código T) del formulario W-2 del IRS de Josué. Después de revisar las instrucciones para el Formulario 8839 del IRS, Gastos de adopción calificados, Josué determina que puede excluir todos los beneficios de adopción de los ingresos. No incluye los $4,000 en la Línea 7 de su Formulario 1040 del IRS.

Scenario 1 (single filer under the $157,500 threshold with no capital gain)

Sam is a sole proprietor with qualified business income (QBI) of $120,000  for tax year 2018. He has no other source of income or loss outside of his sole proprietorship as a mechanic. After applying the standard deduction but before determining the section 199A deduction, Sam’s taxable income for 2018 is $108,000. Under section 199A, Sam is entitled to a deduction equal to the lesser of (1) 20 percent of his QBI or (2) 20 percent of his taxable income minus net capital gain. 20 percent of Sam’s QBI is $24,000 ($120,000 x 20%). 20 percent of Sam’s taxable income minus net capital gain is $21,600 ($108,000 x 20%). Thus, Sam is entitled to a section 199A deduction of $21,600. This deduction may be taken in addition to the standard deduction, reducing Sam’s taxable income for 2018 to $86,400.

Scenario 2  (joint filer over the $315,000 threshold, but below the phase-in threshold of $415,000)

Henry and Wanda are married and intend to file jointly for tax year 2018. Henry is a partner in a real estate partnership. Henry’s share of the partnership’s QBI is $300,000, and his share of W-2 wages paid by the partnership is $40,000. The partnership holds no qualified property so Henry’s share of UBIA is $0.  Wanda earns wages from an unrelated company. Henry and Wanda’s combined taxable income for 2018 is $375,000 (which is within the phase-in threshold of $415,000). Harry and Wanda have no capital gain or loss for tax year 2018.

Because Henry’s and Wanda’s taxable income is above the threshold amount, their section 199A deduction is subject to additional limitations but, because they are within the phase-in range, the limitations will be phasedin. Because the partnership holds no qualified property, only the W-2 wage limitation applies. In order to apply the W-2 wage limitation, Henry and Wanda must first determine 20 percent of Henry’s share of the partnership’s QBI. 20 percent of Henry’s share of the partnership’s QBI is $60,000 ($300,000 x 20%). Next, Henry and Wanda must determine 50 percent of Henry’s share of the partnership’s W-2 wages. 50 percent of Henry’s share of the partnership’s W-2 wages is $20,000 ($40,000 x 50%). Because 50 percent of Henry’s share of the partnership’s W-2 wages is less than 20 percent of Henry’s share of the partnership’s QBI, Henry and Wanda must determine the QBI component of their section 199A deduction by reducing 20 percent of Henry’s share of the partnership’s QBI by the reduction amount.

Henry and Wanda are 60 percent through the phase-in range (that is, their taxable income exceeds the threshold amount by $60,000, and their phase-in range is $100,000). The excess amount is $40,000 (20 percent of Henry’s share of the partnership’s QBI, or $60,000, less 50 percent of Henry’s share of the partnership’s W-2 wages, or $20,000). The reduction amount is equal to 60 percent of the excess amount, or $24,000. Thus, the QBI component of Henry’s and Wanda’s section 199A deduction is equal to $36,000, 20% of B’s $300,000 share of the partnership’s QBI (that is, $60,000), reduced by $24,000. Henry’s and Wanda’s section 199A deduction is equal to the lesser of 20% of the QBI from the business as limited ($36,000) or (ii) 20% of Henry and Wanda’s taxable income ($375,000 x 20% = $75,000). Therefore, their section 199A deduction is $36,000 ($60,000 reduced by $24,000) for 2018.

Scenario 3 (joint filer over the $315,000 threshold, but below the phase-in threshold of $415,000 and with income from a specified service trade or business)

Assume the same facts as in Scenario 2, except that the partnership is engaged the practice of law, which is considered a specified service trade or business (SSTB). Because Henry and Wanda’s income is within the phase-in range, we must reduce the QBI and W-2 wages allocable to Henry from the SSTB to the applicable percentage. Their applicable percentage is 40 percent (100 percent reduced by the ratio that their taxable income for the taxable year ($375,000) exceeds their threshold amount ($315,000), or $60,000, bears to $100,000). The applicable percentage of Henry’s QBI is $120,000 ($300,000 x 40%) and the applicable percentage of Henry’ share of W-2 wages is $16,000 ($40,000 x 40%). These reduced numbers must then be used to determine how Henry’s section 199A deduction is limited.

The W-2 wage limitation is twenty percent of Henry’s share of the partnership’s QBI of $120,000, or $24,000. Fifty percent of Henry’s share of the partnership’s W-2 wages of $16,000 is $8,000. Because 50 percent of Henry’s share of the partnership’s W-2 wages ($8,000) is less than 20 percent of Henry’s share of the partnership’s QBI ($24,000), Henry and Wanda must determine the QBI component of their section 199A deduction by reducing 20 percent of Henry’s share of the partnership’s QBI by the reduction amount.

Henry and Wanda are 60 percent through the phase-in range, as previously calculated in Scenario 2. They must determine the excess amount, which is the excess of 20 percent of Henry’s share of the partnership’s adjusted QBI, or $24,000, over 50 percent of Henry’s share of the partnership’s adjusted W-2 wages, or $8,000. Thus, the excess amount is $16,000. The reduction amount is equal to 60 percent of the excess amount, or $9,600. Thus, the QBI component of Henry and Wanda’s section 199A deduction is equal to $14,400 – 20 percent of Henry’s share the partnership’s QBI of $24,000, reduced by the excess amount of $9,600. Henry and Wanda’s section 199A deduction is equal to the lesser of 20 percent of the QBI from the business as limited ($14,400) or 20 percent of their taxable income ($375,000 x 20% = $75,000). Therefore, Henry and Wanda’ section 199A deduction is $14,400 for 2018.

En el 2017, Yang pagó en exceso sus impuestos estatales. Yang recibe un cheque de reembolso del estado de Maryland en el 2018. Yang desglosó las deducciones y no eligió deducir los impuestos sobre ventas generales local y estatal en lugar de los impuestos estatales y locales. A Yang se le aplicará un impuesto sobre la cantidad reembolsada en el año tributario 2018.

En el 2017, Yang pagó en exceso sus impuestos estatales. Yang eligió aplicar la cantidad pagada en exceso de sus impuestos del 2017 a su obligación de impuestos estatal del 2018. Yang detalló las deducciones y no eligió deducir los impuestos sobre ventas generales local y estatal en lugar de los impuestos estatales y locales. A Yang se le aplicará un impuesto sobre la cantidad acreditada en el año tributario 2018.

During 2018, David, who is 29 years old and disabled, contributed $2,000 to his ABLE account. David’s filing status is single and his AGI $20,000. David can claim a saver’s credit of $400 (20 percent of the $2,000 contribution) on his 2018 tax return.

The same as above, but David is married to Evelyn, they file a joint tax return, and their AGI is $64,000. David and Evelyn can’t claim the saver’s credit on their 2018 joint return, because their AGI is too high.

Josué es un contador asalariado que gana $75,000 al año. En las noches de fin de semana, Josué actúa como cantante en un restaurante local. Josué no está empleado oficialmente en el restaurante, pero ocasionalmente recibe propinas de sus clientes. Este año, Josué recibió $1,500 en propinas. Josué tiene $76,500 de ingresos para informar en la Línea 7 de su Formulario 1040 del IRS.

Josué pagó $10,000 en gastos calificados de adopción para un niño elegible. Su empleador le reembolsa $4,000 de esos gastos de acuerdo con el programa de asistencia de adopción del empleador. Los $4,000 se informan en el cuadro 12 (código T) del formulario W-2 del IRS de Josué. Después de revisar las instrucciones para el Formulario 8839 del IRS, Gastos de adopción calificados, Josué determina que puede excluir todos los beneficios de adopción de los ingresos. No incluye los $4,000 en la Línea 7 de su Formulario 1040 del IRS.

Bob received $5,800 in social security benefits during 2018. Social security was the only source of Bob’s income this year. Bob is single, so his base amount is $25,000. His social security benefits aren’t taxable because one-half of his benefits is less than his base amount of $25,000.

Bob and Ivy filed a joint return in 2018. Bob is retired and received $6,000 in social security benefits and a fully taxable pension of $16,000. Ivy received $3,000 in social security benefits and $25,000 in wages.

One-half of Bob and Ivy’s benefits plus their other income equals $45,500 (one-half of $9,000 plus $41,000 other income), which is more than the base amount of $32,000. Bob and Ivy must therefore pay taxes on some of their social security benefits.

Using the IRS interactive online test, they determined that $5,775 or approximately 64.17 percent of their $9,000 social security benefits should be reported as taxable income.

In tax year 2017, Ethan and Mia filed a joint tax return and claimed a total of $20,000 in itemized deductions on Schedule A. They expect to have even less itemized deductions in 2018 due to the new limitation on state taxes. They would benefit from taking a standard deduction of $24,000 on their tax year 2018 tax return. Neither qualify for the additional amounts for the blind and elderly.

Same as above, but both Ethan and Mia are blind and both were born in 1950. They would both qualify for two additional amounts. Therefore, their 2018 standard deduction amount would increase by $5,200 (four additional amounts of $1,300) to a total of $29,200.

In 2018, Isabella paid $3,000 in student loan interest. Isabella is legally obligated to make the student loan payments. She used the loan to pay for tuition, room and board, and supplies to attend college full time between the years 2013 and 2017. She graduated with a bachelor’s degree in economics in 2017. Isabella is married and files a joint tax return with her spouse. Their joint MAGI for 2018 is $130,000. Isabella can deduct $2,500 for student loan interest on her 2018 joint tax return.

For examples of phasing out the deduction based on MAGI, see IRS Publication 970, Tax Benefits for Education.

Josué es un contador asalariado que gana $75,000 al año. En las noches de fin de semana, Josué actúa como cantante en un restaurante local. Josué no está empleado oficialmente en el restaurante, pero ocasionalmente recibe propinas de sus clientes. Este año, Josué recibió $1,500 en propinas. Josué tiene $76,500 de ingresos para informar en la Línea 7 de su Formulario 1040 del IRS.

Josué pagó $10,000 en gastos calificados de adopción para un niño elegible. Su empleador le reembolsa $4,000 de esos gastos de acuerdo con el programa de asistencia de adopción del empleador. Los $4,000 se informan en el cuadro 12 (código T) del formulario W-2 del IRS de Josué. Después de revisar las instrucciones para el Formulario 8839 del IRS, Gastos de adopción calificados, Josué determina que puede excluir todos los beneficios de adopción de los ingresos. No incluye los $4,000 en la Línea 7 de su Formulario 1040 del IRS.

In 2017, Yang overpaid his state income taxes. Yang receives a refund check from the state of Maryland in 2018. Yang itemized deductions and didn’t elect to deduct state and local general sales taxes instead of state and local income taxes. Yang will be taxed on the amount refunded in the 2018 tax year.

In 2017, Yang overpaid his state income taxes. Yang chose to apply the overpaid amount of his 2017 taxes to his 2018 state income tax liability. Yang itemized deductions and didn’t elect to deduct state and local general sales taxes instead of state and local income taxes. Yang will be taxed on the amount credited in the 2018 tax year.

Ava claimed a $4,000 deduction for the college tuition she paid during the year on her tax year 2017 tax return. Unless Congress extends the provision to tax year 2018, she won’t be allowed to take this deduction on her tax year 2018 tax return.

In 2018, Wendell received $10,480 in unemployment compensation from the State of Texas. He reports the full amount as income on his tax return.

Scott is a salaried accountant who makes $75,000 a year. On weekend nights, Scott performs as a country singer at a local restaurant.  Scott isn’t officially employed by the local restaurant, but is occasionally given tips by its patrons.  This year, Scott received $1,500 in tips.  Scott has $76,500 income to report on Line 7 of his IRS Form 1040.

Scott paid $10,000 in qualified adoption expenses for an eligible child. His employer reimburses him for $4,000 of those expenses pursuant to the employer’s adoption assistance program.  The $4,000 is reported in Box 12 (Code T) of Scott’s IRS Form W-2.  After reviewing the instructions for IRS Form 8839, Qualified Adoption Expenses, Scott determines he can exclude all the adoption benefits from income. He doesn’t include the $4,000 on Line 7 of his IRS Form 1040.